ПБУ 11 2008

Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 29.04.2008 № 48н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Информация о связанных сторонах» ПБУ 11/2008″

Требование раскрытия информации о связанных сторонах вызвано тем, что операции с ними могут иметь особенности, влияющие на финансовое состояние организации. Следовательно, бухгалтерскую отчетность необходимо оценивать под углом отношений со этими лицами. Начиная с бухгалтерской отчетности за 2008 год коммерческие организации обязаны руководствоваться ПБУ 11/2008 «Информация о связанных сторонах». Этот документ пришел на смену ПБУ 11/2000 «Информация об аффилированных лицах».

Главное отличие нового ПБУ в том, что оно регулирует вопросы раскрытия информации в бухгалтерской отчетности организации не только об аффилированных лицах, дочерних и зависимых обществах, но и об иных лицах, которые признаются связанными сторонами.

Юридическими и (или) физическими лицами, способными оказывать влияние на деятельность организации, составляющей бухгалтерскую отчетность, или на деятельность которых эта организация, составляющая бухгалтерскую отчетность, способна оказывать влияние (связанными сторонами), могут являться :

–юридическое и (или) физическое лицо и организация, составляющая бухгалтерскую отчетность, которые являются аффилированными лицами в соответствии с законодательством РФ;

–юридическое лицо и (или) индивидуальный предприниматель и организация, составляющая бухгалтерскую отчетность, которые участвуют в совместной деятельности. Согласно ст. 1041 ГК РФ по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности) двое или несколько товарищей обязуются соединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли или достижения иной не противоречащей закону цели;

–организация, составляющая бухгалтерскую отчетность, и негосударственный пенсионный фонд, который действует в интересах работников такой организации или иной организации, являющейся связанной стороной организации, составляющей бухгалтерскую отчетность.

Новое ПБУ расширило перечень субъектов, на которых оно распространяется: раньше к ним относились только акционерные общества, теперь – все коммерческие организации. Согласно ст. 50 ГК РФ коммерческими признаются организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности. Они могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

При этом, как и ранее, ПБУ не распространяется на кредитные организации. Также оно может не применяться субъектами малого предпринимательства (исключение составляют те, которые публикуют бухгалтерскую отчетность полностью или частично, в соответствии с законодательством РФ, учредительными документами либо по собственной инициативе).

Информация о связанных сторонах включается в пояснительную записку отдельным разделом. В пункте 10 нового ПБУ дан перечень минимальной информации, которая должна быть отражена в бухгалтерской отчетности по каждой связанной стороне, если организация в отчетном периоде проводила с ними операции. Этот перечень расширен. Как раньше, должны быть указаны:

–характер отношений в соответствии с п.6 ПБУ;

–виды операций;

–объем операций каждого вида (в абсолютном или относительном выражении);

–стоимостные показатели по не завершенным на конец отчетного периода операциям.

Кроме этого, теперь нужно отражать:

–условия и сроки осуществления (завершения) расчетов по операциям, а также форму расчетов;

–величину образованных резервов по сомнительным долгам на конец отчетного периода;

–величину списанной дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек, других долгов, нереальных для взыскания, в том числе за счет резерва по сомнительным долгам.

Информация, подлежащая раскрытию в соответствии с данным пунктом, раскрывается отдельно для каждой группы связанных сторон (п. 11 нового ПБУ). Например, выделены следующие группы: основные хозяйственные общества (товарищества), дочерние хозяйственные общества, участники совместной деятельности.

В составе информации о связанных сторонах организация раскрывает информацию о размерах вознаграждений, выплачиваемых ею основному управленческому персоналу, в совокупности и по каждому из перечисленных п. 12 нового ПБУ видов выплат.

Утверждено Приказом Минфина РФ от 29.04.2008 № 48н.

Утверждено Приказом Минфина РФ от 13.01.2000 № 5н.

Налоговые проверки становятся жестче. Научитесь защищать себя в онлайн-курсе «Клерка» — «Налоговые проверки. Тактика защиты».

Посмотрите рассказ о курсе от его автора Ивана Кузнецова, налогового эксперта, который раньше работал в ОБЭП.

Заходите, регистрируйтесь и обучайтесь. Обучение полностью дистанционно, выдаем сертификат.

Приказ Минфина РФ от 29 апреля 2008 г. N 48н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Информация о связанных сторонах» (ПБУ 11/2008)» (с изменениями и дополнениями)

Установлен порядок раскрытия информации о связанных сторонах в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций, за исключением кредитных организаций. Данный порядок не применяется при формировании отчетности, разрабатываемой для внутренних целей организации; отчетности, составляемой для государственного статистического наблюдения; отчетной информации, предоставляемой кредитной организации в соответствии с ее требованиями; отчетной информации, представляемой для иных специальных целей.

Связанными сторонами признаются: юридическое и (или) физическое лицо и организация, составляющая бухотчетность, которые являются аффилированными лицами; юридическое и (или) индивидуальный предприниматель и организация, составляющая бухотчетность, которые участвуют в совместной деятельности; организация, составляющая бухотчетность, и негосударственный пенсионный фонд, который действует в интересах работников такой организации или иной организации, являющейся связанной стороной организации, составляющей бухотчетность.

Организация, составляющая бухотчетность, раскрывает информацию о связанных сторонах в случаях, когда: такая организация контролируется или на нее оказывается значительное влияние юридическим и (или) физическим лицом; такая организация контролирует или оказывает значительное влияние на юридическое лицо; такая организация и юридическое лицо контролируются или на них оказывается значительное влияние (непосредственно или через третьи юридические лица) одним и тем же юридическим и (или) одним и тем же физическим лицом (одной и той же группой лиц).

Раскрытию подлежит следующая информация: характер отношений между связанными сторонами; виды и объем операций; стоимостные показатели по незавершенным на конец отчетного периода операциям; условия и сроки осуществления (завершения) расчетов по операциям, а также форма расчетов; величина образованных резервов по сомнительным долгам на конец отчетного периода; величина списанной дебиторской задолженности и других долгов, нереальных для взыскания.

Признано утратившим силу Положение по бухгалтерскому учету «Информация об аффилированных лицах» ПБУ 11/2000″.

Приказ вступает в силу с годовой бухгалтерской отчетности за 2008 год.

Взаимозависимые лица в НК РФ

В отдельную категорию контролируемых лиц подпадают взаимозависимые лица.

Государство заинтересовано в том, чтобы налоги исчислялись из реальной стоимости товаров и услуг, а не заниженной (с целью минимизировать обязательные платежи в бюджет). Как показывает практика, могут использоваться различные схемы, приводящие к подобной минимизации.

Общепринятые критерии взаимозависимости в целях налогообложения содержатся в НК РФ. Вот некоторые из них:

  • участие одного юр. лица в другом, если доля участия превышает 25 процентов;
  • взаимозависимость вследствие должностного подчинения;
  • родственные отношения.

Более подробно критерии можно узнать, ознакомившись с п. 2 ст. 105.1 НК РФ.

НК РФ прямо указывает на то, что данный перечень критериев исчерпывающим не является и может дополняться судом.

Взаимозависимые субъекты могут стать объектом специального контроля, заключив сделку, если:

  • доходы по сделкам взаимозависимых лиц составляют свыше 1 млрд. руб.;
  • одна сторона (или несколько сторон) сделки является спецрежимником, а другая сторона (стороны) не является;
  • одна сторона исчисляет налог с прибыли согласно гл. 25 НК РФ, а другая — нет;
  • сторона сделки участвует в инвестпроекте, вследствие чего имеет льготы по налогу на прибыль.

Контроль за отдельными видами сделок, в частности, направлен на недопущение вывода налоговой базы в офшоры и более справедливое распределение налоговой базы по регионам нашей страны.

Информация об аффилированных лицах. ПБУ 11/2000

И.В. Перелетова, генеральный директор ЗАО «Консалтинговая группа «Зеркало»

Опубликован: Журнал «Консультант Бухгалтера»

Положение по бухгалтерскому учету «Информация об аффилированных лицах» ПБУ 11/2000, утверждено приказом Минфина РФ от 13.01.2000г. № 5н. Указанное положение применяется, начиная с бухгалтерской отчетности за 2000 г.

В данном документе Минфин установил порядок раскрытия в бухгалтерской отчетности акционерных обществ информации об аффилированных лицах. Нормами указанного документа необходимо руководствоваться акционерным обществам и при составлении сводной отчетности (при наличии дочерних и зависимых обществ).

В п.4 ПБУ 11/2000 указано, что под аффилированными лицами понимаются юридические и физические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц в соответствии с Законом Российской Федерации от 22 марта 1991 г. N 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках»

В статье 4 закона № 948-1 от 22.03.1991г. уточнено понятие аффилированных лиц юридического и физического лица.

К аффилированным лицам юридического лица закон относит в частности:

— членов совета директоров (наблюдательного совета) или иного коллегиального органа управления общества, членов коллегиального исполнительного органа, а также лицо, осуществляющее полномочия единоличного исполнительного органа в обществе;

— лиц, принадлежащих к той группе лиц, к которой принадлежит данное юридическое лицо;

— лиц, которые имеют право распоряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал данного юридического лица;

— юридическое лицо, в котором данное юридическое лицо имеет право распоряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал данного юридического лица.

Аффилированными лицами физического лица, осуществляющего предпринимательскую деятельность, являются:

— лица, принадлежащие к той же группе лиц, к которой принадлежит данное физическое лицо;

— юридическое лицо, в котором данное физическое лицо имеет право распоряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал данного юридического лица.

Согласно п.1 и п.6 ПБУ 11/2000 в пояснительной записке акционерных обществ должна содержаться информация об аффилированных лицах.

К информации об аффилированных лицах в бухгалтерской отчетности согласно п.5 ПБУ 11/2000 относятся данные об операциях между аффилированными лицами.

Информация об аффилированных лицах раскрывается в бухгалтерской отчетности организации в случае, если:

— другая организация или физическое лицо контролирует или оказывает значительное влияние на организацию;

— организация контролирует или оказывает значительное влияние на другую организацию;

— организации контролируются (непосредственно или через третьи лица) одним и тем же юридическим или физическим лицом (одной и той же группой лиц).

Таким образом для признания необходимости раскрытия информации в бухгалтерской отчетности организации об операциях с другими юридическими или физическими лицами, как с аффилированными, необходимо, чтобы эти лица контролировали или оказывали значительное влияние на организацию или чтобы организация контролировала или оказывала значительное влияние на этих лиц.

Организация или физическое лицо контролирует другую организацию, если имеет право:

— распоряжаться (непосредственно или через свои дочерние общества) более чем 50% голосующих акций АО или более чем 50% уставного (складочного) капитала ООО;

— распоряжаться (непосредственно или через свои дочерние общества) более чем 20% голосующих акций АО или более чем 20% уставного (складочного) капитала ООО и имеет возможность определять решения, принимаемые в этих обществах.

Организация или физическое лицо оказывает значительное влияние на другую организацию, когда имеет возможность участвовать в принятии решений другой организацией, но не контролирует ее.

Таким образом, можно сделать вывод, что для целей ПБУ 11/2000 под аффилированным лицом следует понимать юридическое или физическое лицо, которое имеет возможность контролировать или оказывать значительное влияние на деятельность данного юридического или физического лица. Соответственно к аффилированным лицам относится также юридическое (физическое) лицо, деятельность которого контролируется данной организацией или на которое данная организация может оказывать значительное влияние.

В бухгалтерской отчетности организации раскрывается информация об операциях отчетного периода между организацией и аффилированными лицами.

В пункте 5 Положения ПБУ 11/2000 установлено, что операцией между организацией и аффилированным лицом считается любая операция по передаче каких-либо активов или обязательств. В частности, к операциям с аффилированными лицами относятся: приобретение и продажа товаров, работ, услуг, основных средств и других активов; аренда имущества и предоставление имущества в аренду; финансовые операции, включая предоставление займов и участие в уставных (складочных) капиталах других организаций; предоставление и получение гарантий, залогов и др.

Кроме того, если организация контролирует другую организацию, или организации контролируются непосредственно (или через третьи организации) одним и тем же юридическим или одним и тем же физическим лицом (одной и той же группой лиц), то характер отношений между ними также подлежит описанию в бухгалтерской отчетности независимо от того, имели ли место в отчетном периоде операции между ними.

Одной из основных задач бухгалтерского учета является формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении (пп. в) п.4 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утв. Приказом Минфина РФ № 34н от 29.07.1998г.).

В соответствии с п.1 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Минфина РФ от 22.07.2003г. № 67н, бухгалтерская отчетность организации должна формировать у пользователей полное и достоверное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

Можно предположить, что наличие операций с аффилированными лицами в отчетном периоде может оказать существенное влияние на финансовое положение и результаты деятельности организации.

Нередко условия договоров между аффилированными лицами существенно отличаются от условий аналогичных договоров, заключенных с независимыми контрагентами. Кроме того, аффилированная компания может оказать влияние на зависимое лицо, запретив последнему заключать сделки с определенными поставщиками или покупателями. Поэтому при подготовке годовой бухгалтерской отчетности раскрытию информации об аффилированных лицах необходимо уделять должное внимание.

Кроме того, гражданское законодательство предписывает акционерным обществам хранить списки аффилированных лиц (п.1 ст.89 закона № 208-ФЗ от 26.12.1995г. «Об акционерных обществах»).

Если в отчетном периоде осуществлялись операции с аффилированными лицами, то согласно п.12 ПБУ 11/2000 в бухгалтерской отчетности по каждому из них должна быть раскрыта как минимум следующая информация:

— характер отношений между аффилированными лицами (осуществление контроля или оказание значительного влияния);

— виды операций;

— объем операций каждого вида (в абсолютном или относительном выражении);

— стоимостные показатели по не завершенным на конец отчетного периода операциям;

— использованные методы определения цен по каждому виду операций.

Информация об аффилированных лицах включается в пояснительную записку в виде отдельного раздела.

Порядок раскрытия информации об аффилированных лицах в ПБУ 11/2000 четко не регламентирован. Можно предложить следующий алгоритм подготовки информации для раскрытия в отчетности:

составляется перечень (список) аффилированных лиц;

перечень (список) разбивается на две группы: организации и физические лица, которые контролируют или оказывают значительное влияние на данную организацию и организации и физические лица, которые контролируются или на которые оказывается значительное влияние данной организацией;

подготовка сведений об имевших место в отчетном периоде операциях с аффилированными лицами (с указанием всех характеристик операции, изложенных в п.12 ПБУ 11/2000), а в случае осуществления контроля — сведения о характере отношений между аффилированными лицами.

Информация об аффилированных лицах должна быть изложена ясно и полно с тем, чтобы заинтересованным пользователям бухгалтерской отчетности были понятны характер и содержание отношений и операций с аффилированными лицами.

Связанные стороны и взаимозависимые лица (Гришаева В.)

В последние годы изменения законодательства были направлены в том числе и на сближение бухгалтерского и налогового учетов. Вместе с тем ведение налогового учета кардинально отличается от бухгалтерского. В целях исключения негативных последствий для организации необходимо знать все тонкости различий. Определим критерии разграничения понятий «связанные стороны» и «взаимозависимые лица».
Аффилированное лицо
Состав понятия «зависимость (взаимозависимость) юридических лиц» применяется во многих отраслях права. В частности, в ГК РФ используются понятия «дочернее и основное общества» (ст. 105), «зависимое и преобладающее (участвующее) общества» (ст. 106). Наряду с этим в законах об отдельных видах хозяйственной деятельности используется понятие «аффилированное лицо».
Понятие «аффилированное лицо» определяется в Законе РСФСР от 22.03.1991 N 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках». Так, согласно положениям ст. 4 названного Закона аффилированные лица — это физические и юридические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность.
Согласно Закону N 948-1 аффилированными лицами юридического лица являются:
— член его совета директоров (наблюдательного совета) или иного коллегиального органа управления, член его коллегиального исполнительного органа, а также лицо, осуществляющее полномочия его единоличного исполнительного органа;
— лица, принадлежащие к той группе лиц, к которой принадлежит данное юридическое лицо;
— лица, которые имеют право распоряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции либо составляющие уставный или складочный капитал вклады, доли данного юридического лица;
— юридическое лицо, в котором данное юридическое лицо имеет право распоряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции либо составляющие уставный или складочный капитал вклады, доли данного юридического лица;
— если юридическое лицо является участником финансово-промышленной группы, к его аффилированным лицам также относятся члены советов директоров (наблюдательных советов) или иных коллегиальных органов управления, коллегиальных исполнительных органов участников финансово-промышленной группы, а также лица, осуществляющие полномочия единоличных исполнительных органов участников финансово-промышленной группы.
Связанные стороны в бухгалтерском учете
Положение по бухгалтерскому учету «Информация о связанных сторонах», утв. Приказом Минфина России от 29.04.2008 N 48н (далее — ПБУ 11/2008), обязывает раскрывать информацию о связанных сторонах в бухгалтерской отчетности организации. Кроме того, ПБУ 11/2008 требует, чтобы акционерные общества включали в свою бухгалтерскую отчетность сведения о связанных сторонах. При этом понятие «связанная сторона» в ПБУ 11/2008 раскрывается, в частности, и через понятие «аффилированное лицо». Так, связанными сторонами ПБУ 11/2008 признает юридические и (или) физические лица, способные оказывать влияние на деятельность организации или на деятельность которых организация способна оказывать влияние. Такими лицами могут являться аффилированные лица, определяемые в соответствии с законодательством РФ; лица, осуществляющие совместную деятельность с организацией; негосударственный пенсионный фонд, обслуживающий данную организацию или связанную с ней другую организацию.
Итак, связанными сторонами являются юридические и (или) физические лица, способные оказывать влияние на деятельность организации или на деятельность которых организация способна оказывать влияние. Закрытый перечень лиц, которые могут быть признаны связанными сторонами, приведен в п. 4 ПБУ 11/2008. К таковым относятся:
— аффилированные лица, определяемые в соответствии с законодательством РФ;
— лица, осуществляющие совместную деятельность с организацией. Понятие совместной деятельности установлено, в частности, МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия», утв. Приказом Минфина России от 18.06.2012 N 106н. Так, согласно абз. 5 п. 3 названных МСФО совместная деятельность — это деятельность, совместно контролируемая двумя или большим числом сторон;
— негосударственный пенсионный фонд, обслуживающий данную организацию или связанную с ней другую организацию.
Следует заметить, что согласно п. 6 ПБУ 11/2008 обязанность раскрывать информацию о связанных сторонах возникает у организации только в строго определенных случаях, а именно если:
— такая организация контролируется или на нее оказывается значительное влияние юридическим и (или) физическим лицом;
— такая организация контролирует или оказывает значительное влияние на юридическое лицо;
— такая организация и юридическое лицо контролируются или на них оказывается значительное влияние (непосредственно или через третьи юридические лица) одним и тем же юридическим и (или) физическим лицом (одной и той же группой лиц).
Таким образом, представляется, что даже при наличии у организации связанных сторон информация о них раскрывается не в каждом случае, а только в перечисленных. При этом каждый критерий раскрытия информации основан на определении степени влияния связанной стороны на организацию (организации на связанную сторону, третьих лиц на организацию и связанную сторону).
В пункте 7 ПБУ 11/2008 раскрываются критерии, при соответствии которым юридическое и (или) физическое лицо контролируют другое юридическое лицо. Так, на основании указанного пункта юридическое лицо и (или) физическое лицо контролируют другое юридическое лицо (имеют возможность определять решения, принимаемые другим юридическим лицом, в целях получения экономической выгоды от деятельности последнего), когда такое юридическое и (или) физическое лицо имеет:
— более 50% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (доли) в уставном (складочном) капитале хозяйственного общества (товарищества) в силу своего участия в этом хозяйственном обществе (товариществе), либо в соответствии с полномочиями, полученными от других лиц;
— одновременно право распоряжаться (непосредственно или через свои дочерние общества) более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (доли) в уставном (складочном) капитале этого хозяйственного общества (товарищества) либо составляющих уставный (складочный) капитал вкладов, долей данного юридического лица и возможность определять решения, принимаемые таким юридическим лицом.
В пункте 8 ПБУ 11/2008 приведены критерии, при соответствии которым юридическое и (или) физическое лицо оказывают значительное влияние на другое юридическое лицо. Согласно названному пункту юридическое и (или) физическое лицо оказывают значительное влияние на другое юридическое лицо, когда имеют возможность участвовать в принятии решений другого юридического лица, но не контролируют его (например, в силу участия в уставном (складочном) капитале, положений учредительных документов, заключенного соглашения, участия в наблюдательном совете и других обстоятельств).
Исходя из системного толкования положений ПБУ 11/2008, информацию о связанных сторонах, перечисленных в п. 4 ПБУ 11/2008, надлежит раскрывать в случаях, перечисленных в п. 6 ПБУ 11/2008 при условии соответствия связанных сторон критериям, перечисленным в п. п. 7 и 8 ПБУ 11/2008, и при условии, что в отчетном периоде организация проводила операции со связанными сторонами.
Следует отметить, что согласно п. 13 ПБУ 11/2008, если юридическое и (или) физическое лицо контролируют другое юридическое лицо или юридические лица контролируются (непосредственно или через третьи юридические лица) одним и тем же юридическим и (или) одним и тем же физическим лицом (одной и той же группой лиц), то характер отношений между ними подлежит описанию в бухгалтерской отчетности независимо от того, имели ли место в отчетном периоде операции между ними.
Взаимозависимые лица в НК РФ
В налоговом законодательстве используется понятие «взаимозависимое лицо». Оно раскрывается в ст. 105.1 НК РФ. Так, на основании п. 1 указанной статьи, если особенности отношений между лицами могут оказывать влияние на условия и (или) результаты сделок, совершаемых этими лицами, и (или) экономические результаты деятельности этих лиц или деятельности представляемых ими лиц, указанные лица признаются взаимозависимыми для целей налогообложения.
В пункте 2 ст. 105.1 НК РФ перечислены основания, согласно которым налогоплательщики признаются взаимозависимыми. Итак, для целей налогообложения взаимозависимыми лицами являются:
— организации, в случае если одна организация прямо и (или) косвенно участвует в другой организации и доля такого участия составляет более 25%;
— физическое лицо и организация в случае, если такое физическое лицо прямо и (или) косвенно участвует в такой организации и доля такого участия составляет более 25%;
— организации, в случае если одно и то же лицо прямо и (или) косвенно участвует в этих организациях и доля такого участия в каждой организации составляет более 25%;
— организация и лицо (в том числе физическое лицо совместно с его супругом (супругой), родителями (в том числе усыновителями), детьми (в том числе усыновленными), полнородными и неполнородными братьями и сестрами, опекунами (попечителями) и подопечными), имеющие полномочия по назначению (избранию) единоличного исполнительного органа этой организации или по назначению (избранию) не менее 50% состава коллегиального исполнительного органа или совета директоров (наблюдательного совета) этой организации;
— организации, единоличные исполнительные органы которых либо не менее 50% состава коллегиального исполнительного органа или совета директоров (наблюдательного совета) которых назначены или избраны по решению одного и того же лица (физического лица совместно с его супругом (супругой), родителями (в том числе усыновителями), детьми (в том числе усыновленными), полнородными и неполнородными братьями и сестрами, опекунами (попечителями) и подопечными);
— организации, в которых более 50% состава коллегиального исполнительного органа или совета директоров (наблюдательного совета) составляют одни и те же физические лица совместно с их супругом (супругой), родителями (в том числе усыновителями), детьми (в том числе усыновленными), полнородными и неполнородными братьями и сестрами, опекунами (попечителями) и подопечными;
— организация и лицо, осуществляющее полномочия ее единоличного исполнительного органа;
— организации, в которых полномочия единоличного исполнительного органа осуществляет одно и то же лицо;
— организации и (или) физические лица в случае, если доля прямого участия каждого предыдущего лица в каждой последующей организации составляет более 50%;
— физические лица в случае, если одно физическое лицо подчиняется другому физическому лицу по должностному положению;
— физическое лицо, его супруг (супруга), родители (в том числе усыновители), дети (в том числе усыновленные), полнородные и неполнородные братья и сестры, опекун (попечитель) и подопечный.
На основании п. 7 ст. 105.1 НК РФ суд может признать лица взаимозависимыми и по иным основаниям, если отношения между этими лицами могут повлиять на результаты сделок по реализации товаров (работ, услуг).
Как видно, основным критерием для признания лиц взаимозависимыми признается доля прямого или косвенного участия одной организации в другой. Данный критерий используется также и при определении связанных сторон и аффилированных лиц.
Вместе с тем взаимозависимое лицо включается в перечень взаимозависимых лиц, указываемый в уведомлении о контролируемых сделках, предоставляемом в контролирующий орган, исключительно в случае, если в отчетном периоде с таким взаимозависимым лицом заключались контролируемые сделки.
Заметим, что понятие «аффилированное лицо» напрямую не используется в НК РФ, однако некоторые признаки взаимозависимых лиц, указанные в п. 2 ст. 105.1 НК РФ, совпадают с признаками аффилированных лиц, изложенными в ст. 4 Закона N 948-1. Таким образом, на практике взаимозависимое лицо нередко одновременно может являться и аффилированным.
Что в итоге?
На основании проведенного анализа понятий «связанные стороны» и «взаимозависимые лица» приходим к выводу о том, что названные понятия, безусловно, являются взаимосвязанными, однако не являются идентичными.
Вместе с тем при использовании названных категорий следует учитывать, что признание лица связанной стороной общества не во всех случаях означает признание лица взаимозависимым с обществом, так же как и признание лица взаимозависимым с обществом не во всех случаях означает, что данное лицо является связанной стороной общества.
В каждом конкретном случае для каждой конкретной организации следует отдельно применять признаки взаимозависимости и связанности, учитывая при этом, что каждое взаимозависимое лицо организации может являться (но не обязательно) связанной стороной организации, а каждая связанная сторона организации может являться (но не обязательно) взаимозависимым лицом организации.
А перечень взаимозависимых лиц, указанный в уведомлении о контролируемых сделках, может существенно отличаться от перечня связанных сторон, указанного в пояснительной записке, составляемой при формировании бухгалтерской отчетности организации.

Информация о связанных сторонах

В конце апреля 2008 года Минфин России утвердил ПБУ 11/2008.

Нормы нового бухгалтерского стандарта следует применять при составлении бухгалтерской отчетности за текущий год. Проанализируем основные положения документа и посмотрим, соответствуют ли они международным стандартам финансовой отчетности (МСФО 24).

Минюст России 26 мая 2008 года зарегистрировал приказ Минфина России от 29.04.2008 № 48н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету “Информация о связанных сторонах”» (ПБУ 11/2008). Новый бухгалтерский стандарт пришел на смену ПБУ 11/2000 «Информация об аффилированных лицах». Названный приказ Минфина России вступает в силу с годовой бухгалтерской отчетности за 2008 год.

Напомним, что ПБУ 11/2000 было разработано на основе МСФО 24 в редакции 1994 года. Необходимость обновления этого документа связана прежде всего с тем, что с 1 января 2005 года применяется новая редакция МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах». Именно на нее специалисты финансового ведомства и ориентировались, обновляя текст бухгалтерского стандарта, посвященного вопросам отражения в бухучете информации о связанных сторонах.

Кроме того, ранее ПБУ 11/2000 применяли только акционерные общества. Именно они раскрывали в отчетности информацию об аффилированных лицах. С 2008 года нормы нового ПБУ 11/2008 распространяются на все коммерческие организации, кроме кредитных.

Что касается субъектов малого предпринимательства, то пользоваться ПБУ 11/2008 они не должны. Исключение — те из них, кто полностью или частично публикует бухгалтерскую отчетность в соответствии с законодательством РФ, учредительными документами или по собственной инициативе.

Раскрывать информацию о связанных сторонах не придется, если отчетность формируется для внутренних целей организации, представления в органы статистики или кредитные организации.

Связанные стороны

Под связанными сторонами понимаются юридические и физические лица, которые способны оказывать влияние на деятельность отчитывающейся организации или на деятельность которых способна оказывать влияние отчитывающаяся организация. Такое определение дано в пункте 4 ПБУ 11/2008.

Информация о связанных сторонах очень важна для пользователей бухгалтерской отчетности. Дело в том, что взаимоотношения этих лиц влияют на финансовое положение и результаты деятельности организации, представляющей отчетность.

Например, иногда со связанной стороной проводятся хозяйственные операции, на которые независимая организация не согласилась бы. И суммы сделок могут значительно отличаться от сумм по аналогичным договорам с независимыми компаниями. Даже если операции со связанными сторонами не осуществляются, сам факт существования связи может повлиять на операции с другими несвязанными сторонами.

Рассмотрим подробнее перечень связанных сторон, приведенный в пункте 4 ПБУ 11/2008.

Аффилированные лица

Связанными сторонами могут быть аффилированные лица (подп. «а» п. 4 ПБУ 11/2008). Определение таких лиц содержится в статье 4 Закона РСФСР от 22.03.91 № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» (в редакции от 26.07.2006). Так, аффилированными лицами юридического лица признаются:

— дочерние и зависимые общества;

— основные и преобладающие общества;

— группа лиц, к которой принадлежит данное юридическое лицо (холдинг);

— физические лица — члены совета директоров, наблюдательного совета или иного коллегиального органа управления данной организацией либо члены ее коллегиального исполнительного органа. Кроме того, это могут быть лица, осуществляющие полномочия единоличного исполнительного органа организации.

Обратите внимание, что 26 октября 2006 года вступил в силу Федеральный закон от 26.07.2006 № 135-ФЗ «О защите конкуренции». В статье 9 данного закона приведено новое определение такого субъекта антимонопольного законодательства, как группа лиц. Одновременно согласно статье 53 того же закона утратили силу положения статьи 4 Закона РСФСР от 22.03.91 № 948-1, в которой раскрывалось понятие «группа лиц».

Рассмотрим подробнее каждую из перечисленных категорий аффилированных лиц. Так, общество считается дочерним, если основное общество или товарищество может определять решения, принимаемые этим обществом (п. 1 ст. 105 ГК РФ). Такая зависимость возникает:

— в силу преобладающего участия основной организации в уставном капитале дочернего общества;

— в соответствии с заключенным между ними договором;

— по другим причинам.

Признание обществ основным и дочерним влечет правовые последствия как для них самих, так и для третьих лиц. В первую очередь для кредиторов и акционеров дочернего общества. Дочернее и основное общества, будучи отдельными юридическими лицами, отвечают по своим обязательствам самостоятельно. Но при сделках, совершаемых по дочерним обществам по указанию основного общества, наступает солидарная ответственность.

Основное общество несет субсидиарную ответственность по долгам дочернего общества в случае его банкротства по вине основного общества.

Если по вине основного общества у дочерней компании возникли убытки, то участники (акционеры) дочернего общества вправе требовать от основного общества возместить убытки.

Общество признается зависимым, если более 20% его голосующих акций или более 20% уставного капитала принадлежит другому юридическому лицу (п. 1 ст. 106 ГК РФ). Другое юридическое лицо является преобладающим по отношению к зависимому обществу.

Нормы статей 105 и 106 ГК РФ позволяют отнести основные и преобладающие хозяйственные общества к аффилированным лицам. При этом подконтрольными, то есть дочерними и зависимыми, могут быть акционерные общества, общества с ограниченной или дополнительной ответственностью, основным — хозяйственное общество или товарищество, а преобладающим — только хозяйственное общество.

Физические лица, занимающие руководящие посты в отчитывающейся организации, являются для нее аффилированными лицами. К ним относятся:

— руководители (генеральный директор и иные лица, осуществляющие полномочия единоличного исполнительного органа организации);

— их заместители;

— члены коллегиального исполнительного органа;

— члены совета директоров (наблюдательного совета) или иного коллегиального органа управления организации;

— должностные лица, наделенные полномочиями ответственностью в вопросах планирования, руководства и контроля над деятельностью организации.

Прочие связанные стороны

На основании пункта 4 ПБУ 11/2007 прочими связанными сторонами считаются, во-первых, участники совместной деятельности. Правовой основой заключения и расторжения договоров простого товарищества (договоров о совместной деятельности) служит глава 55 ГК РФ. По договору простого товарищества двое или несколько лиц (товарищей) обязуются соединить вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли или достижения иной не противоречащей закону цели (ст. 1041 ГК РФ). Заключать договор простого товарищества вправе только индивидуальные предприниматели или коммерческие организации.

Во-вторых, связанными сторонами считаются отчитывающаяся организация и негосударственный пенсионный фонд, который действует в интересах работников отчитывающейся организации или иной организации, являющейся связанной стороной по отношению к отчитывающейся организации.

Обратите внимание: отношения, которые складываются в силу естественных (объективных) причин, нельзя назвать отношениями между взаимозависимыми лицами. Поэтому, как и прежде, профсоюзы, коммунальные службы и государственные учреждения не входят в число аффилированных лиц.

Операции между связанными сторонами

Как уже отмечалось, согласно ПБУ 11/2008 в бухгалтерской отчетности раскрывается информация об операциях между отчитывающейся организацией и связанной с ней стороной. Речь идет о любых операциях по передаче или поступлению активов, оказанию или потреблению услуг, возникновению или погашению обязательств (п. 5 ПБУ 11/2008).

Наиболее распространенными операциями между связанными сторонами являются:

— приобретение и продажа товаров (работ, услуг);

— приобретение и продажа основных средств и других активов;

— аренда имущества и предоставление его в аренду;

— финансовые операции, включая предоставление займов;

— передача активов в виде вклада в уставные (складочные) капиталы.

Поскольку этот перечень открытый, в бухгалтерской отчетности необходимо отражать информацию и о других операциях между связанными сторонами.

Характер отношений между связанными сторонами

Ранее согласно пункту 6 ПБУ 11/2000 в бухгалтерской отчетности раскрывали информацию о связанных сторонах, если отчитывающаяся организация:

— находилась под контролем или значительным влиянием другой организации или физического лица;

— сама контролировала или оказывала значительное влияние на другую организацию;

— вместе с другими организациями находилась под общим контролем одного и того же юридического или физического лица. Это требование выполнялось как при непосредственном контроле юридического или физического лица, так и при контроле через третьи организации. Аналогичное требование следовало соблюдать и при общем контроле, осуществляемом одной и той же группой лиц.

С 2008 года отчитывающаяся организация обязана в бухгалтерской отчетности помимо этого раскрывать информацию о связанных сторонах, когда она вместе с другими организациями находится под значительным влиянием (непосредственно или через третьи лица) одного и того же юридического лица, физического лица или группы лиц. Об этом говорится в пункте 6 ПБУ 11/2008.

Таким образом, информация о связанных сторонах приводится в бухгалтерской отчетности только при наличии контроля или значительного влияния между организациями.

Контроль

Что понимать под контролем, сказано в пункте 7 ПБУ 11/2008. Это возможность юридического или физического лица определять решения, принимаемые другим юридическим и (или) физическим лицом с целью получения экономической выгоды от деятельности последних лиц.

В том же пункте говорится, что одна организация (физическое лицо) контролирует другую только в двух случаях:

— если одна организация (физическое лицо) имеет более 50% голосующих акций другой организации или более 50% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью в силу своего участия или в соответствии с полномочиями, полученными от третьих лиц. В данном случае имеется в виду основная компания. Поскольку основному обществу принадлежит более половины голосующих акций или более половины уставного капитала, оно имеет право определять решения, принимаемые дочерней компанией. Иными словами, дочерняя компания всегда находится под контролем основного общества;

— если одна организация (физическое лицо) распоряжается сама или через дочернее общество более 20% голосующих акций другой организации или более 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью. Речь в данном случае идет о преобладающей компании.

Однако преобладающая компания не всегда имеет контроль над зависимым обществом. Если преобладающая компания определяет управленческие решения зависимого общества, значит, контролирует зависимую организацию. Если она принимает участие в принятии решений, но не определяет их, считается, что преобладающая компания оказывает значительное влияние на зависимую организацию.

Значительное влияние

Отношения зависимости складываются, когда юридическое или физическое лицо оказывает значительное влияние на другую организацию, когда оно имеет возможность участвовать в принятии решений этой организации, но не контролирует ее. Такое определение было приведено в прежнем ПБУ 11/2000. Сохранилось оно и в ПБУ 11/2008 (п. 8).

Кроме того, в новом бухгалтерском стандарте описаны ситуации, когда имеет место значительное влияние. Это происходит в силу:

— участия в уставном (складочном) капитале (менее 20%);

— положений учредительных документов;

— заключенного соглашения;

— участия в наблюдательном совете;

— других обстоятельств.

ПРИМЕР

Уставный капитал ОАО «Миллениум» составляет 1 000 000 руб. Учредителями общества являются лица, перечисленные в таблице.

Таблица. Акционеры ОАО «Миллениум» и принадлежащие им доли акций

Акционеры

Доля обыкновенных акций, принадлежащая акционеру, %

ЗАО «Альфа»

ООО «Сигма»

Физические лица

ЗАО «Альфа» — головное общество группы взаимосвязанных организаций, в которую входит ОАО «Миллениум».

Управление обществом осуществляется общим собранием акционеров, советом директоров, генеральным директором (единоличный исполнительный орган) и правлением общества (коллегиальный исполнительный орган).

Таким образом, аффилированными лицами ОАО «Миллениум», которые оказывают влияние и контролируют деятельность этого акционерного общества, являются головное общество ЗАО Альфа», ООО «Сигма», а также председатель, заместитель председателя и каждый член совета директоров, генеральный директор, председатель, заместитель председателя и члены правления общества.

У ОАО «Миллениум» есть дочернее общество — ООО «Омега». Доля организации в уставном капитале этого общества — 90%.

В июне 2007 года ОАО «Миллениум» приобрело акции ОАО «Вега» на сумму 90 000 руб., что составляет 15% всех акций этой организации.

В свою очередь ОАО «Миллениум» признается аффилированным лицом по отношению к дочернему обществу ООО «Омега». В силу преобладающего участия в его уставном капитале ОАО «Миллениум» одновременно контролирует и оказывает влияние на деятельность дочерней организации.

По отношению к ОАО Вега», доля в уставном капитале которого менее 20%, ОАО «Миллениум» аффилированным лицом не является.

При наличии контроля или значительного влияния новое ПБУ 11/2008 требует помимо информации об аффилированных лицах раскрывать информацию и о прочих связанных сторонах, о которых мы уже говорили. Если между связанными сторонами отсутствует контроль или значительное влияние, то приводить о них информацию в бухгалтерской отчетности не нужно.

Перечень связанных сторон, информацию о которых необходимо отразить в бухгалтерской отчетности, отчитывающаяся организация по-прежнему определяет самостоятельно (п. 9 ПБУ 11/2008). При этом должен соблюдаться общий для составления бухгалтерской отчетности принцип приоритета экономического содержания над юридической формой. Иными словами, при составлении перечня связанных сторон надо исходить из содержания отношений между сторонами. Те же принципы используются и при применении МСФО 24.

Информация, раскрываемая в бухгалтерской отчетности

В соответствии с пунктом 11 ПБУ 11/2008 связанные стороны подразделяются на следующие группы:

— основные хозяйственные общества (товарищества);

— дочерние хозяйственные общества;

— преобладающие (участвующие) хозяйственные общества;

— зависимые хозяйственные общества;

— участники совместной деятельности;

— основной управленческий персонал организации или ее основного хозяйственного общества (товарищества);

— другие связанные стороны.

Информация об операциях со связанными сторонами указывается отдельно для каждой из перечисленных групп (п. 12 ПБУ 11/2008).

Специалисты Минфина России посчитали излишним напоминать бухгалтерам о том, что сведения должны быть изложены ясно и полно, чтобы характер и содержание отношений между связанными сторонами были понятны заинтересованным пользователям. Поэтому данное условие не вошло в новый бухгалтерский стандарт.

Как и раньше, подготовленную таким образом информацию об аффилированных лицах нужно включить в виде отдельного раздела в пояснительную записку, являющуюся неотъемлемой частью годовой бухгалтерской отчетности организации (п. 14 ПБУ 11/2008).

СПРАВКА

Сведения об аффилированных лицах важны и для налоговых органов

Информация об аффилированных лицах, отражаемая в бухгалтерской отчетности, бесспорно, представляет интерес и для налоговых органов.

В подпункте 2 пункта 2 статьи 45 Налогового кодекса предусмотрено следующее. Налоговые органы вправе предъявить в суд иск о взыскании недоимки, числящейся более трех месяцев за организациями, являющимися в соответствии с гражданским законодательством зависимыми (дочерними) обществами, с соответствующих основных (преобладающих, участвующих) обществ в том случае, если на счета последних в банках поступает выручка за товары (работы, услуги), реализуемые зависимыми (дочерними) обществами.

Не исключена и обратная ситуация: указанная недоимка числится за организациями, являющимися в соответствии с гражданским законодательством основными (преобладающими, участвующими) обществами, а выручка за реализованные ими товары (работы, услуги) поступает на счета зависимых (дочерних) обществ. В этом случае недоимка взыскивается в судебном порядке с этих зависимых (дочерних) обществ.

Очевидно, что соответствующую информацию налоговые органы смогут найти в разделе бухгалтерской отчетности, посвященном операциям со связанными сторонами.

Кроме того, интерес налоговых органов к подобной информации продиктован положениями пункта 2 статьи 40 НК РФ. В нем сказано, что налоговые органы для контроля за правильностью исчисления налогов вправе проверять правильность применения цен по сделкам между взаимозависимыми лицами.

Состав информации по операциям между связанными сторонами

По тем операциям, которые отчитывающаяся компания проводила в течение отчетного периода (отчетного года), необходимо раскрыть следующую информацию.

Прежде всего указывается характер отношений со связанной стороной в соответствии с требованиями пункта 6 ПБУ 11/2008. Затем перечисляются виды операций со связанной стороной: купля-продажа, аренда, заем, объем этих операций в абсолютном или относительном выражении. По операциям, которые не завершены на конец отчетного периода, приводятся стоимостные показатели.

ПБУ 11/2000 требовало описывать методы, которые были использованы для определения цен по каждому виду операций. Согласно новому стандарту приводить эту информацию не обязательно.

В то же время ПБУ 11/2008 требует указывать в бухгалтерской отчетности:

— условия и сроки осуществления (завершения) операций, включая предоставление и получение обеспечений, гарантий и поручительств, а также форму расчетов;

— величину образованных резервов по сомнительным долгам на конец отчетного периода;

— величину списанной дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек, других долгов, нереальных для взыскания, в том числе за счет резерва по сомнительным долгам.

В отношении основного управленческого персонала отражается размер вознаграждений, выплаченных этим лицам. Причем вознаграждения включают все выплаты как в денежной, так и в натуральной форме. Согласно пункту 12 ПБУ 11/2008 вознаграждения руководителей подразделяются на два вида — краткосрочные и долгосрочные.

К краткосрочным относятся оплата за труд, отпускные, оплата организацией лечения, медицинского обслуживания, коммунальных услуг и другие платежи в пользу работника, а также налоги, начисляемые на заработную плату, и платежи во внебюджетные фонды.

В состав долгосрочных входят:

— вознаграждения по окончании трудовой деятельности (платежи по договорам добровольного страхования или договорам негосударственного пенсионного обеспечения, заключенным в пользу работников со страховыми организациями или негосударственными пенсионными фондами, а также иные платежи, обеспечивающие выплаты пенсий и другие социальные гарантии работникам по окончании ими трудовой деятельности);

— вознаграждения в виде опционов эмитента, акций, паев, долей участия в уставном (складочном) капитале и выплаты на их основе;

— иные долгосрочные вознаграждения.

Данные о вознаграждениях приводятся в совокупности и отдельно по каждому виду.

Такой же состав вознаграждений руководителей предусмотрен и в пункте 9 МСФО 24. Правда, в целях раскрытия информации о связанных сторонах вознаграждения ключевому управленческому персоналу подразделяются на такие группы:

— краткосрочные вознаграждения работникам;

— вознаграждения по окончании трудовой деятельности;

— другие долгосрочные вознаграждения;

— выплаты на основе долевых инструментов.

Изложенная выше информация является минимальной (п. 10 ПБУ 11/2008). Она обязательна для раскрытия в бухгалтерской отчетности. Если отчитывающаяся организация считает ее недостаточной для понимания характера отношений и влияния связанной стороны, она может привести дополнительную информацию об операциях со связанными сторонами.

Как и прежде, ПБУ 11/2008 допускает группировку показателей, которые отражают аналогичные по характеру отношения и операции со связанными сторонами. Исключение — случаи, когда обособленное раскрытие данных показателей лучше описывает влияние операций со связанными сторонами на финансовое положение отчитывающейся организации (п. 9 ПБУ 11/2008).

Если операции между связанными сторонами отсутствуют

При составлении бухгалтерской отчетности в соответствии с международными стандартами информация раскрывается в двух случаях (п. 12 МСФО 24): при наличии операций между связанными сторонами и при наличии материнской или дочерней компании, даже если никаких операций между ними не проводилось.

Во втором случае даже при отсутствии операций со связанными сторонами финансовое положение и результаты деятельности дочерней компании могут находиться под существенным влиянием материнской компании.

Аналогичный порядок установлен и в ПБУ 11/2008. В бухгалтерской отчетности приводится информация об операциях между связанными сторонами. Если операции между связанными сторонами не проводились, в бухгалтерской отчетности указывается характер отношений между отчитывающейся организацией и юридическим или физическим лицом, которое ее контролирует, является подконтрольным или контролируется одним и тем же лицом либо группой лиц.

Так, если операций между отчитывающейся организацией и негосударственным пенсионным фондом или операций в рамках совместной деятельности не было, раскрывать информацию об этих связанных сторонах не нужно.

Информацию об основном управленческом персонале организация обязана отражать в отчетности, поскольку выплата вознаграждения считается одной из операций между связанными сторонами. Кроме того, в отчетности приводится информация и о других сделках между отчитывающейся организацией и основным управленческим персоналом. Например, выдача такому сотруднику займа, продажа ему имущества организации, оплата за него третьим лицам товаров, работ, услуг.

Отличия ПБУ 11/2008 от МСФО 24

Несмотря на то что ПБУ 11/2008 было разработано в соответствии с МСФО 24, российский стандарт заметно отличается от своего прототипа.

В частности, согласно МСФО 24 к связанным сторонам относятся отчитывающаяся организация и близкие родственники аффилированных лиц (владельцев компании и основного управленческого персонала), юридические лица, которые находятся под контролем или влиянием близких родственников владельцев компании и основного управленческого персонала.

Близкие родственники — это те, кто потенциально может влиять на указанных физических лиц или оказываться под их влиянием в процессе деловых отношений с отчитывающейся компанией.

В перечень связанных сторон, приведенный в ПБУ 11/2008, близкие родственники владельцев и руководителей компании не включены.

На основании МСФО 24 связанными являются стороны, которые осуществляют совместный контроль над третьим юридическим лицом. В этом случае организации заключают соглашение о проведении совместного контроля за экономической деятельностью компании и распределяют между собой права контроля. Российский стандарт не признает связанными сторонами организации, которые осуществляют совместный контроль.

Кроме того, трактовка понятий «контроль» и «значительное влияние» в ПБУ 11/2008 отличается от аналогичных определений МСФО 24.

В соответствии с международными стандартами контроль за деятельностью компании может быть обеспечен только в случае владения контрольным пакетом акций, то есть участие в уставном капитале должно быть свыше 50%. Владение же существенной частью акций компании (от 20 до 50%) может обеспечить лишь значительное влияние, но не контроль над деятельностью компании. В ПБУ 11/2008 владение долей в уставном капитале свыше 20% расценивается как контроль, а менее 20% — как наличие значительного влияния.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *