Лизинговые платежи

1.3 Срок лизинга (период лиза)

Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, то высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лиза. При установлении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты:

— срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными.

Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором. Срок договора может ограничиваться законодательно. Например, в Австрии нижний предел находится на уровне 40%, а верхний составляет 90% от срока, принятого для начисления амортизации;

— период амортизации оборудования устанавливается правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом амортизации;

— цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки.

Принимать во внимание этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление выпускаемой продукции в короткие сроки;

— динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами и наоборот, при тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к более длительному сроку соглашения;

— конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития. Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения.

4. Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. При рентинге и хайринге сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При лизинге в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы:

1) амортизация;

2) плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

3) лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%);

4) рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Российская практика: проблемы и перспективы развития лизинга

Применение лизинговых операций началось в нашей стране с середины 1989 года в результате перевода предприятий на арендные формы хозяйствования. Госбанк СССР разработал инструкцию № 270 от 16 февраля 1990 г. “О плане счетов бухгалтерского учета”, в которой представлен порядок отражения лизинговых операций в бухучете. Развитие сети коммерческих и кооперативных банков способствовало внедрению в банковскую практику лизинговых операций.

Коммерческие банки раньше специализированных компаний приступили к широкому применению лизинговых операций, но ограниченность их в финансовых ресурсах сдерживала рост этого вида банковских услуг. В первом полугодии 1990г. наблюдалось увеличение масштабов лизинговых операций в коммерческих банках: рост с 23,3 млн. руб. до 59,3 млн. руб., или в 2,5 раза.

В 1990 г. были созданы три крупные российские специализированные лизинговые компании. Это торгово-лизинговая компания “Россия” (г. Нижний Новгород), “Ярославтехлизинг” (г. Ярославль), “Балтийский лизинг” (г. Санкт-Петербург). Из них сегодня работает на лизинговом рынке только “Балтлиз”.

Осуществление первых лизинговых операций было связано с возвратным лизингом на дорогостоящие персональные компьютеры и другую электронную технику. Так как длительные сроки аренды были связаны с большим риском, преобладали лизинговые операции на короткий срок — от 2 до 3 лет.

Внедрение лизинга было связано с определенными трудностями. Прежде всего, это не разработанность вопросов правового режима лизинга, накладывавшая отпечаток на методику учета лизинговых операций. Кроме того, сказывалось отсутствие квалифицированных кадров. Специалисты, занимающиеся лизинговыми операциями, должны обладать глубокими знаниями в области коммерции и организации кредитования, определения спроса и предложения нового и подержанного оборудования, технологии производства и техобслуживания оборудования, бухгалтерского учета, инспектирования, знания законодательства, страхования имущества.

1995 г. стал стартовым для широкого развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании стали интенсивно создаваться в различных регионах страны, чему содействовало принятие Правительством России постановления №633 от 29 июня 1995г. “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”, в котором предусмотрено оказание государственной поддержки этому направлению.

Однако, не смотря на положительные моменты, некоторые статьи этого постановления, касающиеся создания благоприятного экономического режима функционирования лизинговых компаний, до сих пор так и не реализованы. В результате этого лизинговая деятельность находится в дискриминационном положении даже по отношению к обычному инвестиционному кредитованию.

Дело в том, что сегодня фактически установлено двойное налогообложение лизинговой деятельности налогом на добавленную стоимость. Первый раз при покупке оборудования, второй — при сдаче его в лизинг лизингополучателю. Наличие НДС на лизинговые операции в несколько раз поднимает стоимость лизинга для предприятий-потребителей по сравнению с кредитом. Ситуация еще более обострилась с выходом приказа Минфина РФ “Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций”, в соответствии с которым НДС с 1 января 1996 г. должна облагаться сумма амортизационных отчислений на полное восстановление лизингуемого оборудования. Для лизинговых компаний, осуществляющих свою деятельность за счет ссуд банков, это равносильно обложению НДС при возвращении банку ссуд.

В настоящее время нужно прийти к полному согласию в вопросах налогообложения лизинговых операций и как можно скорее решить все проблемы. Фактически не используется сегодня и формальное разрешение лизинговым компаниям применять ускоренную амортизацию в связи со сложностью ее практической реализации. В Законе “О финансово-промышленных группах” участникам ФПГ предоставлены права самостоятельно определять сроки амортизации. Аналогичное решение следует принять и для субъектов лизинговых операций.

Кроме того, на сегодняшний день развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств, таких как:

1) Необходимость значительного стартового капитала для организации лизинговой компании, поскольку она приобретает оборудование у производителя за полную стоимость. В связи с этим наиболее удобно заниматься лизинговыми операциями коммерческим банкам, так как они располагают значительными денежными ресурсами.

2) Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, включающей сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

3) Недостаток квалифицированных кадров для проведения лизинговых операций.

Без решения перечисленных проблем трудно рассчитывать на успешную работу лизинговых компаний и развитие внутреннего российского рынка лизинговых услуг.

Таким образом, не смотря на различные проблемы, за последние годы на территории России наблюдается рост лизинговых операций. И это не может не радовать. Интерес к этой форме отношений возрос, и многие из созданных фирм включили в свои уставные документы операции лизинга.

Расчет лизинговой сделки по автотранспортному средству

Для потенциального лизингополучателя основной проблемой является выбор между различными вариантами формирования пассивов, для финансирования приобретаемых основных средств производства. Основные фонды могут быть приобретены:

  • – за счет собственных финансовых средств;
  • – за счет привлечения банковского кредита;
  • – за счет части собственных средств и кредита;
  • – при реализации механизма финансового лизинга;
  • – за счет бюджетных средств при реализации определенных проектов, в которых заинтересованы органы власти различных уровней.

Рассмотрим вариант расчета лизинговой схемы. За основу возьмем сумму лизинговых платежей, а затем проведем сравнение с суммой кредита. При этом не учитываем сокращение налоговых отчислений, которое возникает при использовании как схемы лизинга, так и кредитной схемы финансирования. Льготное налогообложение лизинга является одним из его существенных преимуществ и ведет в результате к сокращению реальных затрат по обслуживанию лизинговой сделки.

Кроме того, следует учитывать все расходы, которые предприятие будет нести при лизинговом способе финансирования. Например, при приобретении имущества за счет кредита предприятие будет нести дополнительные расходы по выплате налога на имущество, в то время как при лизинге, если выбран метод учета имущества по договору на балансе лизингодателя, предприятие данный налог в части приобретаемого имущества платить не будет. Возможны также дополнительные затраты предприятия при обоих способах финансирования, но при лизинге лизинговая компания может их учесть в лизинговых платежах. Это расходы на страхование имущества, таможенные платежи, расходы на доставку и т.д.

Таким образом, если за критерий сравнения взять просто сумму платежей, не учитывая налоговые выгоды, возникающие вследствие использования той или иной схемы финансирования, а также возможные дополнительные затраты, сравнение будет некорректным.

Кроме того, целесообразно учитывать, что лизинговые платежи содержат в себе налог на добавленную стоимость, который в дальнейшем предприятие сможет зачесть в качестве уплаты других налогов в бюджет. Возможность предприятия возмещать НДС, уплаченного при лизинге в составе лизинговых платежей и при кредите в составе стоимости оборудования, оказывает важное влияние на результаты сравнения источников финансирования.

Сумма НДС, уплаченного лизингополучателем в составе лизинговых платежей, всегда больше, чем НДС, уплаченный в составе стоимости оборудования, поскольку база для исчисления данного налога при лизинге выше, чем при прямой покупке оборудования у поставщика. Но уплаченный налог подлежит возмещению (зачету или возврату).

При прямой покупке оборудования у поставщика за счет банковского кредита предприятие будет уплачивать НДС сразу в полном объеме в составе стоимости оборудования. Соответственно, и кредит необходимо будет привлекать на всю стоимость оборудования, включая НДС.

Таким образом, для того чтобы корректно сравнить кредит и лизинг, необходимо рассчитать совокупные расходы при каждом источнике финансирования, учитывая вышеизложенные факторы.

ПРИМЕР 8.2

Исходные данные приведенных ниже расчетов представляют собой условный проект на российском рынке лизинговых услуг.

Проект: приобретение автотранспортного средства ГАЗ-2752 «Соболь» семиместный.

Стоимость автомобиля (включая НДС) – 140 000 руб.

Срок полезного использования автомобиля – 7 лет (84 мес.).

Ежемесячная норма амортизации при линейном методе – 1,19% (1/84).

Условия лизинга:

  • – лизинговые платежи ежемесячные, равномерные;
  • – размер комиссионного вознаграждения лизингодателя – 5% стоимости оборудования;
  • – коэффициент ускорения амортизационных отчислений – 3;
  • – срок лизинга – 28 мес. (соответствует сроку полной амортизации предмета лизинга при использовании линейного метода начисления амортизации с коэффициентом ускорения 3);
  • – оборудование учитывается на балансе лизингодателя, но окончании договора лизинга имущество передается лизингополучателю по условной оценке в 1 руб.

Условия кредита:

  • – срок кредита – 24 мес. для лизинговой компании и лизингополучателя;
  • – стоимость кредитных ресурсов – 16% годовых;
  • – сумма долга – 140 000 руб.

Предприятие и при лизинге, и при кредите имеет возможность возмещать уплаченный НДС ежемесячно в размере налога, начисленного в составе лизинговых платежей.

Поток денежных средств , возникающий при финансировании капитальных вложений через схему лизинга, можно определить следующим образом:

где – лизинговый платеж с НДС в i-м периоде; знак минус отражает произведенную лизингополучателем выплату и рассматривается как отток денежной наличности; – величина налога на добавленную стоимость, возмещенная в i-м периоде; – экономия налога на прибыль в i-м периоде; t –

порядковый номер временного периода, в котором проходит денежный поток (месяц, квартал, год и т.д.); п – количество временных периодов.

Сумма данных показателей дает значение потока денежных средств, возникающих у предприятия- лизингополучателя в i-м периоде.

Величина лизингового платежа в i-м периоде представляет собой следующую сумму:

1. – погашение стоимости лизингового имущества, равное в нашем случае амортизации.

Амортизационные отчисления на используемый объект начисляются двумя методами: обычным и ускоренным. В случае применения лизинга возможно ускоренное списание имущества на себестоимость продукции с использованием коэффициента ускорения, равного 3. Таким образом, удастся амортизировать предмет лизинга, имеющий срок полезного использования, скажем 10 лет, в 3 раза быстрее:

где Спи – срок полезного использования объекта лизинга; СИ – стоимость имущества без НДС; N – количество лизинговых платежей за период (год).

Таким образом, лизингодатель погашает равными долями по 4237,29 руб. стоимость оборудования в течение договора лизинга (28 мес.), применяя коэффициент ускоренной амортизации, равный 3.

2. – плата за кредитные ресурсы в г-м периоде:

где, – непогашенная часть кредитных ресурсов, рассчитанная в i-м периоде; – проценты по выданному кредиту (годовые); N – количество платежей в год по выплате процентов за кредитные ресурсы.

где КЗ – сумма привлекаемого кредита; Т – срок кредита, лет.

Таким образом, формула для определения процентных выплат в i-м периоде за банковский кредит, взятый лизингодателем для финансирования приобретения лизингового актива, будет выглядеть следующим образом:

Соответственно, ежемесячная плата за пользование кредита рассчитывается следующим образом:

Величина 0,012, есть ежемесячная процентная ставка по кредиту, эквивалентная годовой ставке в 16% ():

Поскольку срок кредита – 24 мес., проценты за использование кредитных средств за последние 4 мес. лизингового договора не платятся.

3. КВi – комиссионные выплаты лизингодателю в i-м периоде, лизинговая маржа, обычно рассчитываемая как процент от стоимости лизингового имущества (величины кредита). В нашем примере размер комиссионного вознаграждения лизингодателя составляет 5% (согласно договору лизинга) от стоимости оборудования (включая НДС) в год:

где КЗ – стоимость проекта; – ставка комиссионного вознаграждения, % в год; N – число выплат комиссионного вознаграждения в год.

Суммарный размер лизинговой маржи за период лизинга составит 16 333,30 руб.

4. – плата за дополнительные услуги, оказываемые лизинговой компанией за г-й период, рассчитывается по формуле:

где ДУ – плата за дополнительные услуги, руб.; – командировочные расходы лизингодателя, руб.; – расходы на юридические консультации, информацию и другие услуги по эксплуатации оборудования, руб.; – расходы на рекламу, руб.; – другие расходы на услуги, руб.

Таким образом, общий объем лизинговых платежей за период лизингового договора должен составить 213 458,90 руб. (без НДС). Следовательно, ежемесячный размер лизинговых платежей (без НДС) составит 7623,50 руб. (213 458,90 руб. / 28 мес.).

Таблица 8.3

Платежи процентов но кредиту, руб.

Месяц

Выплата процентов

Месяц

Выплата процентов

1742,3

726,0

1669,7

653,4

1597,1

580,8

1524,5

508,2

1451,9

435,6

1379,3

363,0

1306,7

290,4

1234,1

217,8

1161,5

145,2

1088,9

72,6

1016,4

0,0

943,8

0,0

871,2

0,0

798,6

0,0

Всего:

21 778,99

5. – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый с i-го лизингового платежа:

где Ст – ставка налога на добавленную стоимость (базовая ставка – 18%).

При вычислениях сумма НДС не берется в расчет лизинговых платежей, поскольку все торговые операции компании-лизингополучателя подлежат обложению НДС.

Экономия по налогу на прибыль возникает при лизинге за счет отнесения на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу, лизинговых платежей в полном объеме. Сумму экономии ЭНПр можно рассчитать следующим образом:

где ЛП – лизинговый платеж; Нпр – ставка налога на прибыль.

Если лизингополучатель реализует продукцию, работы или услуги, облагаемые НДС, то при расчете экономии по налогу на прибыль лизинговый платеж берется без НДС. Если реализация предприятия не подлежит обложению НДС, то поскольку на расходы будет отнесен лизинговый платеж с НДС, экономия по налогу на прибыль также будет определена на основе лизингового платежа, включая налог.

В графе «Дисконтированный отток денежных средств» PV представлены значения текущих приведенных денежных потоков при лизинге, суммарная величина которых и является искомой и сравнивается с суммой PV потоков денежных средств при кредите.

При расчете дисконтированных оттоков денежных средств используется ставка дисконтирования:

где – годовая процентная ставка по полученным кредитам, в нашем случае равная 16%.

Следовательно, значение месячной ставки дисконтирования равно:

Величина месячного потока (оттока) денежных средств умножается на соответствующее значение дисконтного множителя, значение которого зависит от месяца очередного платежа:

где r – месячная ставка дисконтирования, равная 1,2% (постоянная величина); i – порядковый номер месяца, в котором производится лизинговый платеж.

В результате сумма дисконтированных лизинговых платежей равна 136 271,9 руб.

Данное значение является оценочным при выборе источника финансирования приобретения оборудования.

Хотелось бы отметить, что на результаты расчетов серьезное влияние оказывает возможность предприятий быстро и в полном объеме возмещать уплаченный НДС.

Важным моментом при сравнении является выбор временного периода, на котором рассматриваются денежные потоки при каждом источнике финансирования.

Горизонт планирования должен быть выбран таким образом, чтобы были учтены все расходы и все налоговые выгоды предприятия-лизингополучателя от использования того или иного источника финансирования. Поэтому некорректным является сравнение денежных потоков за срок лизинга с денежными потоками за срок кредита. Действительно, по окончании сроков кредитования и лизинга прекращаются расходы предприятия по обслуживанию источников финансирования. Однако если при лизинге за срок лизинга имущество, как правило, полностью амортизируется за счет применения коэффициента ускорения, то при покупке оборудования за счет кредита по окончании кредитной сделки у предприятия остается имущество со значительной остаточной стоимостью. Это ведет к тому, что и по окончании срока кредитования предприятие будет продолжать получать экономию на налоге на прибыль, но при этом будут продолжаться и расходы по уплате налога на имущество. Если срок лизинга не равен сроку полной амортизации предмета лизинга, то за пределами срока лизинга также будут продолжаться налоговые выгоды.

Таким образом, период рассмотрения денежных потоков должен соответствовать сроку полной амортизации имущества.

Поскольку денежные потоки при различных источниках финансирования капитальных вложений будут по-разному распределены во времени, то для корректного сравнения суммарных затрат необходимо учитывать фактор времени. Следовательно, при выборе лизинга как инвестирования необходимо сопоставлять дисконтированные расходы предприятия, т.е. расходы, приведенные к начальному моменту времени.

Итак, перечислим основные принципы выбора лизинга в качестве источника финансирования:

  • – учитываются все возможные расходы;
  • – учитывается размер налоговых выгод;
  • – период рассмотрения денежных потоков выбирается равным сроку полной амортизации имущества и не ограничивается сроком лизинга и сроком кредитования;
  • – все денежные потоки приводятся к одному моменту времени путем дисконтирования.

Таким образом, критерием сравнения будут суммарные дисконтированные потоки денежных средств, учитывающие все налоговые выгоды и возможные расходы:

Критерием выбора источника финансирования капитальных вложений является величина суммарных приведенных затрат предприятия-лизингополучателя за период полной амортизации приобретаемого оборудования с учетом налоговых выгод.

Приведенный расчет позволяет сравнить два источника финансирования: банковский кредит и лизинг (табл. 8.4).

Таблица 8.4

Преимущества и недостатки использования финансового лизинга и банковского кредита при приобретении основных фондов, руб.

Финансовый лизинг

Банковский кредит

1. Величина совокупных дисконтированных затрат

136 271,90

138 912,00

2. Экономия по налогу на прибыль

51 230,10

Все затраты на приобретение основного средства осуществляются в виде лизинговых платежей, которые в полной сумме относятся на себестоимость.

В результате предприятие больше экономит на налоге на прибыль

27 137,00

3. Налог на имущество

0,00

Ускоренная амортизация с допустимым трехкратным коэффициентом позволяет за период лизинга свести остаточную стоимость основного средства до нуля и передать на баланс предприятия но условной стоимости, вследствие чего предприятие по окончании лизинга экономит на налоге на имущество

27 354,00

4. Расходы на техническое обслуживание автотранспорта

Принимает на себя лизингодатель

Принимает на себя покупатель

Проведенный анализ конкретной ситуации позволяет сделать вывод, что в данном случае применение лизинга экономически более целесообразно.

В реальности нет прочих равных условий при выборе источников, поскольку есть ряд преимуществ лизинга над кредитом, которые не поддаются экономико-математической оценке. Например, благодаря ускоренной амортизации предприятие может осуществить более динамичное обновление основных фондов (модернизацию производства), т.е. приобрести вдвое-втрое больше оборудования за тот же период.

Для некоторых компаний такой источник финансирования, как банковское кредитование, недоступен. Основная причина – наличие жестких нормативов деятельности коммерческих банков. Например, ряд банков не финансирует проекты, «реализуемые с нуля», или проекты, не имеющие достаточного обеспечения, т.е. высокорискованные проекты. Многие банки отказываются кредитовать небольшие по объему финансирования сделки. Российские банки предпочитают работать с крупными предприятиями, способными предоставить достаточное обеспечение и имеющими стабильную кредитную историю.

Структура лизинговых платежей

Лизинговый платеж можно разложить на составные части:

ЛПi = ПСб.i + ПЛиз.i + СтрПi +ДРi + НДСi, где

ЛП – величина текущего лизингового платежа,

ПСб. – погашение балансовой стоимости предмета лизинга,

ПЛиз. – плата лизингодателю за предоставленную услугу,

Стр.П – страховой платёж, если страховые платежи входят в структуру,.

ДР – дополнительные расходы. Сервисное обслуживание затраты на модернизацию, если они входят в структуру платежей,

НДС – отчисления по НДС;

i – номер текущего платежа.

Возмещение балансовой стоимости предмета лизинга может проходить как равными частями, так и не равными, с учётом особенностей бизнеса лизингополучателя. Может использоваться методика уменьшаемых платежей по лизингу.

Возмещение балансовой стоимости предмета лизинга.

ПСбi = (Cб.п-Сб.ост) — АП*100/120 , где

Т — Т отср.

Сб.п – первоначальная балансовая стоимость предмета лизинга без учёта НДС,.

АП – размер авансового лизингового платежа,

Т – количество лизинговых платежей,

Т отср. – отсрочка погашения стоимости,

Т = Тотср. ,

Т дн.

Т дн. – продолжительность периода выплаты лизинговых платежей,

ПСбс = С б.п (1-Дост) , где

Т

Дост – доля от первоначальной стоимости предмета лизинга,

Плата лизингодателю за предоставленную услугу состоит из 2-х частей.

ПЛизi = ППРi+МЛДi, где

ППР – плата за привлечённые ресурсы.

ППРi= Зiн*Б%/100*Тдн , где

Т год

Зiн – непогашенная часть заемных средств (в денежном выражении),

Б% – величина годового банковского процента. Средняя стоимость привлечённых ресурсов для банка,

Тдн – величина периода выплаты лизинговых платежей (в днях),

Тгод – продолжительность банковского года в днях

ППР – плата за привлечённые ресурсы входит в лизинговый платеж в том случае, если лизингодатель использует не собственные, а привлечённые ресурсы.

Включает в себя для лизинговой компании плату за кредит, предоставленный банком. В случае, если банк-лизингодатель осуществляет авансовый платёж, в плату за привлечённые ресурсы включается неполученный банком доход за отвлечение денежных средств. Эта сумма возмещается лизингополучателем в первом платеже по договору лизинга.

МЛД — маржа (доход) лизингодателя,

МЛДi = Ciн*МЛД% Тд , где

Тгод

Сiн – величина непогашенной стоимости опредмета лизинга,

МЛД % – процент дохода лизингодателя,

Сi – с учётом НДС.

Лизингодатель при покупке предмета лизинга уплачивает налог на добавленную стоимость (НДС) как при покупке любого товара. Эту сумму необходимо возместить лизингодателю в составе лизинговых платежей.

Страховые платежи.

СтрПi =Σ стр.*Стр %./100 , где

Σ стр — страховая сумма,

Стр % – процент страхового взноса от страховой суммы,

n – число лизинговых платежей, в состав которых входят страховые платежи.

В Республике Беларусь страховые платежи используются редко, так как существенно увеличивают стоимость договора лизинга. Если стороны приходят к тому, что страховые платежи возможны, то это существенно снижает риски по лизинговой сделке. В среднем страхуют 1-3 платежа. Дополнительные расходы в составе платежей в «мокром лизинге» в Республике Беларусь не используются.

НДС начисляется на всю сумму лизинговых платежей – как в части стоимости предмета лизинга, так и в части маржи лизингодателя.

НДСi = (ПСбi+ Cтр Пi+ ПЛизi +ДРi)*20%

Что такое лизинг простыми словами

Лизинг – это та же аренда. (В переводе с английского «lease» – «аренда»). Но есть ряд существенных отличий.

Рассмотрим схему на примере:

У предприятия или предпринимателя не хватает средств на приобретение оборудования. Можно взять кредит с высокими процентами, а можно попросить купить необходимое оборудование лизинговую компанию. Она, в свою очередь, рассматривает предложение, оценивает для себя прибыль. В случае одобрения, лизингодатель сдает в аренду предприятию приобретенное имущество по специальному договору.

По условиям этого договора лизингополучатель выплачивает компании каждый месяц некую сумму (лизинговые платежи), как за аренду. Через определенный срок можно выкупить оборудование, недвижимость или автомобиль, заплатив остаточную стоимость.

Как видно из примера в процессе лизинга участвуют три стороны:

  • Получатель имущества – лицо (физическое или юридическое), которому на некоторое время в пользование сдается предмет лизинга, с возможностью его полного выкупа;
  • Лизинговая компания – сторона, приобретающая оборудование: недвижимость, транспорт, оборудование или целое предприятие.
  • Продавец – сторона, которая продает, вышеперечисленное ценное имущество.

Иногда достаточно и двух сторон, если владелец имущества выступает в роли лизингодателя. Во многих случаях понадобится еще одна сторона – страховая компания.

Цель лизинга для предприятия – расширить производство, модернизировать технологии, что приведет к увеличению прибыли.

Лизингодатель же получает выгоду с разницы между рыночной ценой на имущество и ее стоимостью после операции по лизингу. Продавец оборудования, недвижимости, автотранспорта получает возможность быстро продать дорогостоящее оборудование, недвижимость, транспорт и прочее.

Описание основных видов лизинга

Возвратный лизинг

Это особенный вид сделки. В этом случае лизингополучатель и продавец имущества – это одно лицо. Предприятие заключает договор с лизинговой компанией о передаче своего имущества в собственность за определенную сумму и тут же выступает в роли лизингополучателя. При этом производственный процесс не останавливается – оборудование не изымается. Предприятие получило крупную сумму, которую может сразу пустить на увеличение прибыли или на другие нужды. При этом выплачивает небольшие платежи каждый месяц. Выглядит такая сделка, как кредит под залог имущества, только нет процентов в банк.

Возвратный лизинг выгоден предприятиям, которым нужны дополнительные средства для развития своего бизнеса. Ведь есть возможность получить деньги от лизинговой компании и при этом не будет потеряно оборудование, а процесс производства будет продолжен.

Но есть существенный минус. К сделкам по возвратному лизингу приковано особое внимание налоговых служб. Они могут посчитать такие договоры одним из способов ухода от налогов. Но если сделка будет проведена по всем финансовым и юридическим правилам, и договор будет оправдан экономической целесообразностью, то у фискальных органов не будет основания для штрафа.

Налоговая служба сравнивает условия лизинга и возможный кредит. Если окажется, что выгоднее для предпринимателя кредит, то ФНС подозревает уклонение от налога.

Вот, условия сделок, которые привлекают внимание фискальных органов:

  • Соглашение о возвратном лизинге подписано двумя зависящими друг от друга сторонами. По закону такое возможно, но на практике ФНС не выплачивают возмещения по НДС именно по этой причине;
  • Стороны сделки при расчете использовали векселя, чеки и прочие безналичные способы;
  • Одна из сторон договора ранее уже была замечена в недобросовестной уплате налога.

Операционный лизинг

Это сделка, при которой срок использования имущества намного больше, чем составленный срок договора. Ставка больше, чем в случае с финансовым лизингом. По сути можно провести параллель с обыкновенной арендой.

За предмет договора лизинговая компания несет полную ответственность. Иными словами, ремонтом, техническим обслуживанием и страховкой. Получатель предмета лизинга при этом не несет никакой ответственности. Все риски, связанные с гибелью или утратой предмета лизинга ложатся на плечи компании.

Получатель предмета лизинга может расторгнуть договор с компанией, если был представлен не пригодный для использования предмет.

По окончании срока действия договора оперативного лизинга, лизингополучатель может:

  • Поменять объект на другой;
  • Оставить имущество лизингодателю;
  • Заключить другой договор;
  • Выкупить имущество и стать его собственником.

Операционный лизинг положительно влияет на динамику производственного процесса. Ведь обновляется оборудование.

Понятие финансового лизинга

Финансовый лизинг – способ привлечения денежных средств на определенные цели. Сроки использования предмета лизинга равны срокам договора. К конечной дате соглашения стоимость имущества приближено к нулю. Чаще лизингополучатель желает получить такое имущество в собственность, тем более к концу лизинга оно практически ничего не стоит.

Основные признаки и условия финансового лизинга:

  • Лизингодатель закупает имущество специально для передачи его в лизинг, а не для собственного использования;
  • Покупатель выбирает имущество и продавца;
  • Продавец осведомлен о наличии лизингового договора, но при этом предмет договора поставляется покупателю, а он принимает его в эксплуатацию;
  • Лизингополучатель направляет все претензии по качеству оборудования, техники, транспорта в адрес продавца, минуя лизингодателя;
  • В случае порчи предмета лизинга, он переходит покупателю после подписания акта приемки-сдачи в эксплуатацию.

Этапы заключения лизинговой сделки

Несмотря на то, что процесс получения объекта в лизинг считается простой сделкой, нужно внимательно отнестись ко всем этапам ее проведения.
Основные шаги на пути к успешной сделке по лизингу:

1. Выбор лизинговой компании. Лучше отдать предпочтения крупным организациям, которые являются дочерними у известных финансовых учреждений. Советуем воспользоваться Европланом по выгодным условиям лизинга.

2. Изучение всех предлагаемых условий договора. До подписания договора необходимо выяснить: первоначальную и ежемесячную сумму платежа, график платежей, условия при которых сделка расторгается, а также характеристики передаваемого имущества.

3. Составление договора. Перед этим лизинговая компания может потребовать такие документы от клиента:

  • заявление о намерении взять в лизинг определенный объект;
  • выписку из банка об оборотах предприятия за последнее время;
  • отчетность по финансам за последние 4 месяца;
  • копии документов руководителя бизнеса;
  • договор с поставщиком;
  • документы, подтверждающие страховку объекта лизинга.

Лизингодатель может потребовать и другие документы и бумаги – это зависит от вида сделки и самой компании.

4. Затем следует внесение первого взноса. После этой операции предприятие получает объект договора в пользование.

5. Использование. Далее, полученный в лизинг предмет используется лизингополучателем для улучшения производственной деятельности и увеличения прибыли.

Лизинг оборудования

Лизинг оборудования — один из выгодных способов, позволяющий предприятию без больших затрат увеличить производство, построить новые цехи, обновить технологии за счет покупки технических новинок.

Полезная статья! Мы уже писали подробно про лизинг оборудования.

Можно приобрести все необходимое для оперативной работы офиса, компьютерную технику. В сельском хозяйстве купить новые аппараты для обработки урожая, сбора молока, разделки мяса. В ресторанном бизнесе закупить необходимое оборудование для торговли. Выгоден такой лизинг и для деревообрабатывающей, газовой, нефтеперерабатывающей отраслей.

Основные достоинства использования лизинга оборудования:

  • Дает предприятию или ИП развиваться, даже если у них есть часть денег на покупку нового оборудования;
  • Платежи равномерно распределены по месяцам согласно персональному графику, нет необходимости платить всю стоимость сразу;
  • Предметы лизинга получаются в пользование сразу, и они могут после подписания договора участвовать в производственном процессе;
  • Ежемесячные платежи перекрываются прибылью, которая пойдет от использования нового оборудования, цехов;
  • Платежи относятся к себестоимости, что приводит к понижению базы налога на прибыль;
  • Экономия, за счет снижения выплат налога на имущества. Это происходит из-за ускоренной амортизации. После срока договора получается, что предмет лизинга почти ничего не стоит.

Лизинг автомобилей

Купить авто в лизинг может как юридическое, так и физическое лицо. Это сравнительно новый вид сделки для населения России, но за последние годы усиленно прогрессирующий в своем распространении.

Разберемся подробнее с вопросом, что такое лизинг для физических лиц. Фактически любой гражданин РФ может приобрести автомобиль, как бы в аренду. Одно отличие – можно в конце договора стать владельцем транспорта.

Автомобилист получает возможность использовать автотранспорт после оформления сделки и внесения первого взноса. Такие процедуры могут оформлять не только специальные лизинговые компании, но и банки и автосалоны.

Как происходит процедура оформления лизинга на автомобиль?

  1. Клиент предоставляет удостоверения личности и водителя, заполняет необходимые документы;
  2. Заключается договор между сторонами: будущим автовладельцем и лизингодателем. Документ дает право на пользование транспортом с последующим его выкупом. Заключается также договор купли-продажи между продавцом (поставщиком транспорта) и компанией (банком), взявшей на себя обязанности лизингодателя;
  3. Получатель автомобиля в аренду платит первый 20-30% взнос от общей стоимости по договору;
  4. Обязательно оформляется страхование предмета лизинга (автомобиля) по двум пакетам: ОСАГО и КАСКО;
  5. Лизинговая компания берет на себя расходы и хлопоты по регистрации автомобиля в ГИБДД и проведению ТО;
  6. После всех вышеуказанных пунктов транспорт переходит в пользование лизингополучателю, но не во владение. Владельцем является лизинговая компания, в роли которой может выступать автодилер, банк и другая финансовая организация;
  7. Пользователь автомобилем выплачивает ежемесячные суммы, а по истечении срока договора транспорт может перейти во владение. Можно и произвести обмен на новое авто.

Плюсы автомобильного лизинга

  1. Можно приобрести не только легковой автомобиль, но и грузовой, спецтехнику;
  2. Не имеет значения б/у машины или новые авто были приобретены в лизинг в салоне или у частного лица;
  3. Минимальный пакет документов для совершения сделки лизинга;
  4. Уровень требований к клиенту ниже, чем при оформлении кредита;
  5. Срок аренды до 5 лет, по истечении этого срока клиент может стать владельцем, для этого надо внести остаточную сумму;
  6. Можно досрочно вернуть предмет лизинга – авто;
  7. Можно сразу пользоваться автомобилем после сделки.

Минусы автомобильного лизинга

  1. Проценты для договоров по автолизингу больше, чем по кредиту, особенно это касается транспорта средней ценовой категории;
  2. При нарушении лизингового графика платежей автомобиль изымается;
  3. Автомобиль не является собственностью и его нельзя сдать в аренду, использовать в качестве залога без согласия официального владельца – лизинговой компании;
  4. Для периодического осмотра нужно предоставлять автомобиль лизинговой компании.

Прежде чем принять решение о способе приобретения автомобиля, необходимо внимательно изучить все факторы, взвесить все плюсы и минусы, разузнать все выгодные предложения банков.

Лизинг недвижимости

Лизинг недвижимости – это что-то среднее между арендой и ипотекой. Суть процесса такая же, как и при другом виде лизинга. Компания покупает недвижимость, которую выбрал клиент. Затем, лизинговая организация сдает ему в аренду эту жилплощадь. Клиент же обязан выплачивать ежемесячные суммы за пользование лизингом.

Лизинг недвижимости для физических лиц

Квартира в лизинг для обычного населения пока еще не получила широкого распространения. Может, дело в том, что люди хотят сразу видеть недвижимость в своем владении, а не через 15-20 лет. Психологически гораздо спокойнее, когда квартира переходит в собственность сразу, как, например, при ипотеке.

При оформлении недвижимости в кредит, покупатель получает возможность пользоваться и владеть квадратными метрами, право распоряжаться придет после последнего платежа. При лизинге же у человека есть только одно право – пользоваться жилплощадью, Все остальные права вступят в силу после окончания срока по договору и выплаты остаточной стоимости.

Приобретение дома или квартиры в лизинг имеет и ряд других недостатков:

  • Чаще всего, ипотечный договор дешевле лизингового соглашения;
  • Оформляются две сделки: одна из них по купле-продаже между лизинговой компанией и продавцом, вторая между гражданином и лизинговой компанией. В результате, расходуется больше средств на оформление. Эти расходы чаще всего ложатся на человека, желающего приобрести квартиру.

В чем же выгода в лизинге недвижимости физических лиц?

Все дело в надежности сделки для сторон договора. При ипотеке для банка есть риск невыполнения клиентом всех обязательств. Тогда придется принимать дополнительные меры, которые несут за собой расходы для финансового учреждения. Тогда как лизинговая компания и так является собственником жилой площади и ничего не теряет в случае неплатежеспособности клиента. Поэтому она более лояльно относится к просрочкам по платежам и рассматривает все варианты по выплатам, которые предлагает ей физическое лицо.

Лизинговым компаниям нет никакого дела до кредитной истории ее клиента. Поэтому такой вид приобретения квартиры подходит гражданам, которым было отказано в банковском кредите.

Привлекательно приобретение жилья в лизинг и тем людям, которые не хотят освещать свое имущество в собственности и платить налоги на него. Например, такой вариант можно рассматривать в случае, если супружеская пара состоит в нестабильных отношениях и одна из сторон боится потерять часть имущества при разделе.

Среди лизинговых компаний, занимающихся недвижимостью, много мошенников, поэтому простому гражданину следует тщательно подойти к выбору организации. Лучше всего обратить внимание на лизинговые компании, которые являются дочерними крупного банка.

Лизинг недвижимости для юридических лиц

Другое дело обстоит с лизингом коммерческой недвижимости для лиц, осуществляющих предпринимательскую, финансовую деятельность. Такой вид сделок существует уже давно и пользуется спросом. Это связано в первую очередь с выгодными схемами налогообложения.

Не ставить на баланс недвижимость всегда выгодно любому предприятию, в частности по таким причинам:

  • Можно рассчитывать на возврат налога на добавленную стоимость;
  • Платежи по лизингу бухгалтерия относит в расходы, тем самым не занижается прибыль и соответствующий налог уменьшается;
  • Налог на имущество можно и вовсе не платить – недвижимость не числится на балансе предприятия и не принадлежит ему.

Именно поэтому приобретение квадратных метров с помощью лизинга, гораздо привлекательнее для предприятия, чем договор о коммерческой ипотеке.

Лизинг или кредит – что выгодней

Для наглядности представим сравнительную таблицу с одинаковыми сравнительными характеристиками по кредиту и лизингу.

Сравнение кредита и лизинга

Характеристики для сравнения Лизинг Кредит

Кто может пользоваться

юридическое лицо, физическое лицо, занимающейся коммерческой деятельностью (ИП) любое физическое или юридическое лицо
Кто является собственником на протяжении действия договора собственником является лизингодатель, в любой момент он может изъять имущество после сделки собственником приобретаемого имущества сразу является предприятие или ИП
Платежи — ежемесячные выплаты:

— оплата маржи лизинговой компании;

— страховые взносы;

— налог на лизинговое имущество;

— аванс составляет 20-30% от стоимости

— платежи по кредиту (проценты за пользование кредитом, страховка);

— возможна плата за ведение ссудного счета, оценку имущества;

— первоначальный платеж может отсутствовать

Прошлые истории приобретения имущества необязательно иметь какую-либо (положительную, отрицательную) историю взятия имущества в лизинг наличие положительной истории по кредитам
Амортизация возможность применения ускоренной амортизации (кроме автомобилей стоимостью выше 300 тысяч рублей и микроавтобусов – дороже 400 тысяч рублей – для них применяется коэффициент, снижающий амортизацию) обычная схема начисления амортизации
Налоги
НДС НДС находится в составе лизинговых платежей деньги, полученные в кредит НДС, не облагаются. Налог, который предъявляет поставщик, лизингополучатель может принять к вычету, после того как приобретет имущество
Налог на имущество имущество находится на балансе лизинговой компании, поэтому не может облагаться налогом на имущество.

если имущество находится на балансе предприятия, то налог на имущество сокращается за счет быстрой амортизации, предусмотренной для лизинга

имущество сразу является собственностью предприятия, а значит, облагается налогом

Преимущество лизинга перед кредитом не всегда очевидно. Каждый конкретный случай надо рассматривать отдельно со всех сторон. Без юридической и финансовой помощи не обойтись.

На конкретном примере разберем лизинг автомобиля известной марки. В условиях предлагаются платежи на 30% меньше, чем за кредит. Но есть еще один пункт – чтобы получить такое выгодное предложение после срока договора автомобиль надо вернуть продавцу. Если же его выкупать полностью, то переплата будет выше, чем по предполагаемому кредиту.

Налоги и амортизация

При определении базы по налогу на прибыль, предприятие (лизингополучатель) относит платежи по лизингу к расходам. Это подробно расписано в 264 статье НК в пункте 1 подпункта 10.

Можно по условиям договора относить имущество на баланс предприятия, тогда из суммы на расходы платежей по лизингу вычитается сумма амортизации.

Когда имущества нет на балансе предприятия, то тогда оно учитывается у лизингодателя. В этом случае из суммы всех расходов по платежам за лизинг вычитается стоимость предмета договора. В базе по налогу на прибыль по закону не учитывают расходы на приобретение имущества подлежащего амортизации. Это и есть выкупная стоимость предмета лизинга, и списывается она постепенно с помощью начисления амортизации.

Бывают случаи, когда в договоре не прописана четко сумма выкупной стоимости. Специалисты министерства финансов в этом случае предлагают в первоначальную стоимость включать все суммы платежей по лизингу. После того, как права собственности перейдут предприятию, начислять платежи, как расходы через амортизацию.

Предприятие или ИП может оспорить эту позицию, ведь в законе и НК нет никаких упоминаний о выкупной цене. Статья 264 НК так и гласит, что все платежи по лизингу относятся к прочим расходам. Исключение – начисленная предприятием амортизация.

Предусмотрен также особый порядок вычисления стоимости амортизируемого имущества при лизинговых операциях. Это указано в статье НК 257. Первоначальная стоимость имущества включает в себя расходы на доставку, сооружение, приобретение, доведение до состояния пригодного для использования. Это значит, что для сторон лизингового договора первоначальная стоимость предмета лизинга отличаться не будет.

Получается, что если лизингодатель полностью погасит стоимость имущества за счет амортизации, то к концу договора он передает предприятию предмет договора с нулевой остаточной стоимостью.

Если же имущество самортизируется не полностью, то оно переходит другой стороне договора по стоимости, которая останется после начислений амортизаций. Эта часть будет списываться в расходы у предприятия посредством амортизации. Поэтому если лизингополучатель накапливает выкупную стоимость, то списать он ее не сможет, так как амортизация на нее не начисляется.

Получается, что выгоднее не делить лизинговый платеж, а полностью отнести его на прочие расходы.

Амортизация

Коэффициенты ускоренной амортизации действуют на имущество, приобретенное в лизинг. В политике по налоговому учету предприятия при этом должен быть указан метод расчета амортизации.

НДС

Лизинговые платежи содержат в себе НДС, поэтому в дальнейшем предприятие может зачесть его из бюджета согласно статьям 171-172НК.

При покупке в кредит стоимость НДС будет меньше, чем при лизинговой сделке. Это происходит, потому что при лизинге в базу для расчета НДС входят, не только стоимость имущества, но и цена за услуги лизингодателя.

Аренда и лизинг – сходства и различия

Лизинг похож на аренду только с внешней стороны. Часто лизинг называют финансовой арендой. По сути, в обоих случаях главными субъектами сделки являются два клиента. Одному нужен определенный дорогой предмет, а всей суммы чтобы его купить нет. Другой клиент имеет средства на приобретение этого предмета, и может сдать его в аренду с наценкой для получения прибыли.

Тем не менее это только внешняя сторона. На самом деле эти две операции имеют много различий.

Главное различие это возможность при лизинге учитывать оборудование, как на балансе лизинговой компании, так и на балансе предприятия. При аренде предмет показывается на забалансовых счетах получателя объекта.

Различия и сходства между лизингом и арендой

Характеристики для сравнения Лизинг Аренда
Сроки как правило, долгосрочная сделка. Срок равен полезному использованию предмета лизинга предоставление предмета аренды на короткий срок, который не связан со сроком его полезного использования
Возможность пользоваться земельными участками не предусмотрено возможно
Выкуп предмета по окончанию договора можно нельзя
Вид права на собственность пользование
Правовое регулирование

Глава 34 ГК – «Аренда»;

Статья 2 ФЗ

Глава 34 ГК
Ответственность за риск случайной поломки, гибели или порчи предмета сделки прямая ответственность на лизингополучателе арендатор не несет ответственности
Предоставление документов, подтверждающих платежеспособность проводится комплексная оценка предприятия на предмет платежеспособности не требуются, нужны только реквизиты счета
Кто выбирает имущество лизингополучатель (предприятие) арендодатель
Предмет сделки и его качество подразумевается новое оборудование объектом может стать несколько раз бывшее в аренде имущество, не исключены дефекты и неисправности

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *